CLEAR CHANNEL OUTDOOR HOLDINGS, INC. 2022년 3분기 결과 보고서

CEO는 "환율 변동의 영향을 제외한 강력한 3분기 매출 결과는 우리 플랫폼의 탄력성과 9월 투자자의 날에 자세히 설명한 전략 계획의 지속적인 실행을 반영한다"고 말했다.Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. 관계자는 "통합 수익 가이던스의 최고 수준에 있었고 미주와 유럽에서 우리의 디지털 발자취를 위한 중요한 기회를 가진 광고주의 강력한 수요에 의해 지원되었습니다."라고 말했습니다.스콧 웰스.
“우리 팀은 디지털 혁신을 주도하고 비즈니스 수행 방식을 혁신 및 현대화하고 솔루션을 파트너 및 고객과 통합하려는 노력에 집중하고 있습니다.우리는 그들이 디지털 미디어에서 기대하는 것을 제공하기 위해 열심히 노력합니다.우리는 현재와 미래의 성장에 도움이 될 것이라고 믿는 것을 얻습니다.
“미래를 내다보면서 우리 사업은 광고주들이 이동 중인 소비자에게 다가가기 위해 최신 주류 시각 매체인 아웃도어 마켓플레이스를 지속적으로 활용하고 있기 때문에 여전히 강세를 유지하고 있습니다.비즈니스 동향을 면밀히 모니터링하고 필요한 경우 비용을 적당히 줄입니다.대차 대조표에 적절한 유동성을 유지하기 위해 노력합니다.
"마지막으로, 우리는 주주의 이익을 위해 포트폴리오를 최적화하여 미주 지역의 핵심 사업에 더 집중할 수 있도록 유럽 사업을 위한 전략적 옵션을 계속 고려할 것입니다."
2021년 동기 대비 2022년 3분기 재무 결과(환율 변동("FX")를 제외한 재무 결과 포함)1:
1 이러한 재무 비율에 대한 설명은 세그먼트 조정 EBITDA 및 비 GAAP 재무 정보에 대한 추가 정보를 참조하십시오.
2022년 9월 8일자 보도 자료에서 현재 증권 거래 위원회("SEC") Form 8-K 보고서에서 제공한 2022년 전체 지침을 준수합니다. 단, 연결 순 손실은 제외됩니다.아래 표에서 업데이트했습니다.수정된 2022년 전망은 다음과 같습니다.
2 이러한 재무 비율에 대한 설명은 "세그먼트 조정 EBITDA 및 비GAAP 재무 정보에 대한 추가 정보"를 참조하십시오.
예상 결과 및 추정치는 회사가 통제할 수 없는 요인에 의해 영향을 받을 수 있으며 실제 결과는 이 가이드라인과 실질적으로 다를 수 있습니다.여기에서 "미래 예측 진술에 관한 주의 사항"을 읽어 보십시오.
1 이 재무 측정에 대한 설명은 "세그먼트 조정 EBITDA 및 비 GAAP 재무 정보에 대한 추가 정보"를 참조하십시오.
본 보고서에 포함된 “직접영업비 및 판매관리비”는 직접영업비(감가상각비 제외)와 판매비 및 일반관리비(감가상각비 제외)를 합한 금액입니다.
       2022년 9월 30일과 2021년 9월 30일에 종료되는 3개월 동안의 통합 직접 운영 및 판관비에는 각각 150만 달러와 1720만 달러의 구조 조정 및 기타 비용이 포함되어 있습니다. 각각 1600만 달러와 1630만 달러. 2022년 9월 30일과 2021년 9월 30일에 종료되는 3개월 동안의 통합 직접 운영 및 판관비에는 각각 150만 달러와 1720만 달러의 구조 조정 및 기타 비용이 포함되어 있습니다. 각각 1600만 달러와 1630만 달러.2022년 9월 30일과 2021년 9월 30일에 종료되는 3개월 동안의 통합 직접 운영 및 판매 및 관리 비용에는 각각 150만 달러와 1720만 달러의 구조 조정 및 기타 비용이 포함되어 있습니다. $0.8의 세그먼트.각각 1600만 달러와 1630만 달러.2022년 9월 30일과 2021년 9월 30일에 종료된 3개월 동안 구조 조정 비용 및 기타 비용을 포함한 통합 직접 운영 및 판매 및 관리 비용은 구조 조정 계획과 관련된 퇴직금을 포함하여 각각 150만 달러와 1720만 달러였습니다.유럽 ​​지부의 직원 감축과 관련된 수수료 및 관련 비용은 80만 달러 및 1,630만 달러입니다. 2022년 9월 30일과 2021년 9월 30일에 종료되는 9개월 동안 통합된 직접 운영 및 판관비에는 각각 320만 달러와 3600만 달러의 구조 조정 및 기타 비용이 포함되어 있습니다. 각각 100만 달러와 3350만 달러. 2022년 9월 30일과 2021년 9월 30일에 종료되는 9개월 동안 통합된 직접 운영 및 판관비에는 각각 320만 달러와 3600만 달러의 구조 조정 및 기타 비용이 포함되어 있습니다. 각각 100만 달러와 3350만 달러.2022년 9월 30일과 2021년 9월 30일에 종료되는 9개월 동안의 통합된 직접 운영 및 판매 및 관리 비용에는 각각 320만 달러와 3600만 달러의 구조 조정 및 기타 비용이 포함되어 있습니다. $1.2 금액의 세그먼트.각각 100만 달러와 3350만 달러.2022년 9월 30일과 2021년 9월에 종료된 9개월 동안 구조 조정 및 기타 비용을 포함한 통합 직접 운영 및 판매 및 관리 비용은 구조 조정 계획과 관련된 퇴직금 및 관련 비용을 포함하여 각각 320만 달러 및 3600만 달러에 달했습니다. 유럽 ​​부문의 직원 감축.120만 달러와 3350만 달러.
이 재무 측정에 대한 설명은 여기에서 "세그먼트 조정 EBITDA 및 비 GAAP 재무 정보에 대한 추가 정보" 섹션을 참조하십시오.
2021년 동기 대비 2022년 3분기 직접 운영 및 판매 및 관리 비용:
기업 비용에는 2022년 9월 30일과 2021년 9월에 종료된 3개월 동안 각각 800만 달러와 150만 달러, 2022년 9월 30일과 2021년 9월 30일에 종료된 3개월 동안 각각 970만 달러와 860만 달러의 구조 조정 및 기타 비용(상각)이 포함됩니다. 백만.각각 9개월.구조 조정 및 기타 비용에는 각각 2022년 9월 30일 및 2021년 9월 30일에 종료되는 9개월($5,000) 동안 유럽 비즈니스의 인력을 줄이기 위한 구조 조정 계획과 관련된 퇴직금 및 관련 비용(상각비)이 포함됩니다.미화 및 미화 110만 달러).
이 재무 측정에 대한 설명은 여기에서 "세그먼트 조정 EBITDA 및 비 GAAP 재무 정보에 대한 추가 정보" 섹션을 참조하십시오.
이러한 재무 비율은 여기의 "세그먼트 조정 EBITDA 및 비 GAAP 재무 정보에 대한 추가 정보" 섹션에 설명되어 있습니다.
이러한 재무 비율은 여기의 "세그먼트 조정 EBITDA 및 비 GAAP 재무 정보에 대한 추가 정보" 섹션에 설명되어 있습니다.회사는 부동산 투자 신탁(“REIT”)이 아닙니다.그러나 회사는 비 GAAP AFFO 척도를 사용하는 REIT와 직접 경쟁하므로 이 척도를 채택하면 투자자가 회사의 직접적인 경쟁업체가 사용하는 것과 동일한 조건으로 회사의 성과를 평가하는 데 도움이 될 것이라고 믿습니다.
당사의 유럽 부문은 Clear Channel International BV("CCIBV") 및 통합 자회사가 운영하는 법인으로 구성됩니다.따라서 유럽 부문의 수익은 CCIBV의 수익과 동일합니다.유럽 ​​부문 조정 EBITDA는 재무제표에 보고된 부문 수익성으로, CCIBV 영업 이익(손실) 및 조정 EBITDA에서 공제된 CCIBV 기업 비용의 분포는 제외됩니다.
위에서 언급한 바와 같이 유럽 및 CCIBV의 매출은 2021년 동기 대비 2022년 3분기에 2,340만 달러 감소한 2억 3,920만 달러를 기록했습니다. 유럽 및 CCIBV 매출은 3,950만 달러의 통화 변동 효과를 조정한 후 1,610만 달러 증가했습니다.
CCIBV는 2022년 3분기에 1,420만 달러의 영업 손실을 보고했으며, 이는 2021년 같은 기간의 2,560만 달러에 비해 증가한 것입니다.
CCIBV의 조정 EBITDA에 영향을 미치는 수익, 직접 운영 및 일반 및 관리 비용에 대한 논의는 이 손익 계산서에서 유럽 부문의 조정 EBITDA에 대한 논의를 참조하십시오.
2022년 9월 30일 기준으로 우리는 대차대조표에 3억 2,740만 달러의 현금을 보유하고 있으며, 여기에는 미국 이외 지역에서 보유하고 있는 현금 1억 1,450만 달러가 포함됩니다.
2022년 9월 30일에 마감된 9개월 동안 우리는 기간 신용 시설에 대해 총 1,500만 달러의 원금을 지불했으며 올해 남은 기간 동안 추가로 500만 달러의 원금을 지불할 것으로 예상합니다.우리의 다음 중요한 부채 만기는 2025년이며, CCIBV 6.625% 선순위 커버드 노트의 총 원금은 3억 7,500만 달러입니다.그러나 채무 계약 조건에 따라 만기 전에 미결제 채무의 일부를 환매하거나 상환하기로 결정할 수 있습니다.
현재 이자율이 변경되지 않고 더 이상 추가 부채를 조달하거나 부담하지 않는다고 가정하면 2022년 남은 기간 동안 약 1억 2350만 달러의 현금 이자 지급 의무가 있고 2023년에는 약 4억 400만 달러의 현금 이자 지급이 예상됩니다.
미결제 잔액에 대한 자세한 내용은 이 손익계산서의 표 3을 참조하십시오.
2022년 9월 30일 현재 신용장 미상환액 4,320만 달러, 리볼빙 신용장 미상환 신용장 1억 3,180만 달러, 신용장 미상환액 4,150만 달러, USD 83.5의 미수금을 보유하고 있습니다. 신용 시설 하에서 초과 가용성을 기준으로 백만.
기타 부채에는 3천만 유로(현재 환율 기준 2,940만 달러)의 금융리스 및 정부 보증 대출이 포함됩니다.
총 부채의 현재 부분은 2022년 9월 30일과 2021년 12월 31일에 각각 2,100만 달러와 2,120만 달러였습니다.
회사에는 회사가 현재 관리되는 방식을 가장 잘 반영한다고 믿는 두 개의 보고 부문이 있습니다. 바로 미주와 유럽입니다.회사의 나머지 영업 부문인 라틴 아메리카는 보고 부문의 정량화 임계값을 충족하지 못하므로 '기타'로 공시됩니다.
세그먼트 조정 EBITDA는 자원 할당 결정을 내리고 각 보고 세그먼트의 성과를 평가하기 위해 최고 운영 의사 결정자에게 보고되는 수익성 측정입니다. 세그먼트 조정 EBITDA는 수익에서 구조 조정 및 기타 비용을 제외한 직접 운영 비용 및 판관비를 뺀 값으로 계산되는 GAAP 재무 척도입니다. 세그먼트 조정 EBITDA는 수익에서 구조 조정 및 기타 비용을 제외한 직접 운영 비용 및 판관비를 뺀 값으로 계산되는 GAAP 재무 척도입니다.세그먼트 조정 EBITDA는 수익에서 구조 조정 및 기타 비용을 제외한 직접 운영 비용과 판매 및 관리 비용을 뺀 값으로 계산된 GAAP 재무 측정입니다.판관비세그먼트 조정 EBITDA는 수익에서 구조 조정 및 기타 비용을 제외한 직접 운영 비용과 판매 및 관리 비용을 뺀 값으로 계산된 GAAP 재무 측정입니다.구조 조정 및 기타 비용에는 퇴직금, 컨설팅 및 종료 비용 및 기타 특별 비용과 같은 비용 절감 이니셔티브와 관련된 비용이 포함됩니다.
이 재무제표에는 조정 EBITDA, 조정 기업 비용, 영업 현금(“FFO”) 및 조정 영업 현금(“AFFO”)을 포함하여 미국 일반적으로 인정되는 회계 원칙(“GAAP”)을 따르지 않는 정보가 포함되어 있습니다.회사는 이러한 비 GAAP 척도가 투자자가 다른 옥외 광고주에 비해 회사의 운영 실적을 더 잘 이해하는 데 도움이 된다고 믿기 때문에 이 정보를 제공하며 이러한 척도는 이러한 회사에서 실제로 널리 사용됩니다.비 GAAP 재무 측정과 가장 유사한 GAAP 재무 측정의 조정에 대해서는 아래를 참조하십시오.
회사는 조정 EBITDA를 미래 기간 계획 및 예측의 주요 지표 중 하나로 사용하고 회사 임원 및 회사 경영진의 다른 구성원에 대한 보수의 효율성을 측정합니다.회사는 조정 EBITDA가 투자자에게 유용하다고 생각합니다. 이는 투자자가 회사 경영진이 사용하는 것과 유사한 방식으로 성과를 볼 수 있게 하고 회사의 결과를 회사의 실적과 쉽게 비교할 수 있게 함으로써 회사의 운영 결과를 이해하는 투자자의 능력을 향상시키는 데 도움이 되기 때문입니다. 회사의 실적.자본 구조 또는 세율이 다른 회사.또한 회사는 조정 EBITDA가 회사의 투자자, 애널리스트 및 동료가 회사의 운영 실적을 평가하고 동종 업계의 다른 회사와 비교하는 데 사용하는 주요 외부 측정법 중 하나라고 생각합니다.
회사는 부동산 투자 신탁(“REIT”)이 아닙니다.그러나 회사는 비 GAAP FFO 및 AFFO 측정을 사용하는 REIT와 직접 경쟁하므로 그러한 측정을 채택하면 투자자가 회사의 직접 경쟁사가 사용하는 것과 동일한 용어를 사용하여 회사 운영을 평가하는 데 도움이 될 것이라고 믿습니다.회사는 Nareit에서 채택한 정의에 따라 FFO를 계산합니다.Nareit는 비 REIT가 전통적으로 REIT가 제시한 비 GAAP 측정값을 제시하는 것을 제한하지 않습니다.또한 회사는 FFO 및 AFFO가 회사의 투자자, 분석가 및 업계 경쟁업체가 회사의 운영 성과를 동종 업계의 다른 회사와 평가하고 비교하는 데 사용하는 주요 외부 측정 수단이 되었다고 믿습니다.회사는 FFO 및 AFFO를 회사의 현금 요구 충족 능력, 배당금 지급 또는 기타 배당금 지급 능력의 지표로 사용하지 않으며 귀하도 사용해서는 안 됩니다.회사는 REIT가 아니기 때문에 회사는 배당금을 지급하거나 주주에게 분배할 의무가 없으며 가까운 미래에 배당금을 지급할 의도가 없습니다.또한 이러한 수치의 발표를 회사가 현재 REIT로 전환할 수 있다는 표시로 간주해서는 안 됩니다.
회사 광고 사업의 상당 부분은 해외 시장, 주로 유럽에서 수행되며 회사 경영진은 해외 활동 결과를 고정 달러 기준으로 분석합니다. 회사는 수익, 직접 운영 및 SG&A 비용, 기업 비용 및 부문 조정 EBITDA의 GAAP 측정치뿐만 아니라 조정 EBITDA, 조정 기업 비용, FFO 및 AFFO의 비GAAP 재무 측정을 제시합니다. 환율 변동은 제외됩니다. 회사 경영진은 환율 변동의 영향 없이 특정 재무 결과를 보는 것이 사업 성과의 기간별 비교를 용이하게 하고 투자자에게 유용한 정보를 제공한다고 믿습니다. 회사는 수익, 직접 운영 및 SG&A 비용, 기업 비용 및 부문 조정 EBITDA의 GAAP 측정치뿐만 아니라 조정 EBITDA, 조정 기업 비용, FFO 및 AFFO의 비GAAP 재무 측정을 제시합니다. 환율 변동은 제외됩니다. 회사 경영진은 환율 변동의 영향 없이 특정 재무 결과를 보는 것이 사업 성과의 기간별 비교를 용이하게 하고 투자자에게 유용한 정보를 제공한다고 믿습니다.회사는 환율 변동을 제외하고 조정 EBITDA, 조정 기업 비용, FFO 및 AFFO와 같은 비GAAP 재무 측정뿐만 아니라 수익, 직접 운영 및 일반 및 관리 비용, 기업 비용 및 GAAP 조정 EBITDA 측정값을 제시합니다. 회사 경영진은 환율 변동의 영향 없이 특정 재무 결과를 보는 것이 시간 경과에 따른 비즈니스 성과를 비교하기 쉽고 투자자에게 유용한 정보를 제공한다고 믿기 때문입니다.회사는 경영진이 특정 재무 결과 보기 환율 변동과 무관하게 시간 경과에 따른 경영실적 비교가 용이하고 투자자에게 유용한 정보를 제공합니다.이 수치는 환율의 영향을 고려하지 않고 비교 가능한 이전 기간의 평균 환율을 사용하여 현재 기간의 현지 통화 금액을 미국 달러로 변환하여 계산됩니다.
이러한 비 GAAP 재무 측정은 GAAP에 따라 계산되지 않기 때문에 운영 측정 또는 회사의 조정된 EBITDA, FFO 및 AFFO의 경우 가장 유사한 GAAP 재무 측정으로 분리되거나 대체되어서는 안 됩니다.그들의 재정적 필요를 충족시키는 능력.또한 이러한 조치는 다른 회사에서 제공하는 유사한 조치와 비교할 수 없습니다.아래 표의 "통합 순손실" 및 "조정된 EBITDA", "법인 비용" 및 "조정된 법인 비용" 및 "연결된 순 손실 대 FFO 및 AFFO의 조정"을 참조하십시오.이 데이터는 회사 웹사이트 Investor.clearchannel.com의 투자자 관계 페이지에서 찾을 수 있는 양식 10-K, 10-Q 및 8-K에 대한 회사의 가장 최근 연례 보고서와 함께 읽어야 합니다.
회사는 2022년 11월 8일 오전 8시 30분(동부 표준시)에 이러한 결과를 논의하기 위한 컨퍼런스 콜을 개최할 예정입니다.컨퍼런스 콜 번호: 1-833-927-1758(미국 가입자용) 및 1-929-526-1599(해외 가입자용), 둘 다 액세스 코드 913379. 컨퍼런스 콜의 라이브 오디오는 이벤트 및 프레젠테이션에서 사용할 수 있습니다. 섹션 » 투자자를 위한 회사 웹사이트(investor.clearchannel.com).30일간의 웹캐스트 녹화는 라이브 컨퍼런스 콜 후 약 2시간 후에 회사 투자자 웹사이트의 이벤트 및 프리젠테이션 섹션에서 제공됩니다.
Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.(NYSE: CCO)는 옥외 광고 산업의 혁신을 주도하고 있습니다.당사의 동적 광고 플랫폼은 미디어를 사용하여 광고주 기반을 확장하고, 디지털 광고판 및 디스플레이를 확장하고, 데이터 분석 및 소프트웨어 기능을 구현하여 보다 구매하기 쉬운 측정 가능한 캠페인을 제공합니다.다양한 포트폴리오의 규모, 범위 및 유연성을 활용하여 매달 24개국에서 500,000개 이상의 인쇄 및 디지털 노출을 통해 수백만 명의 소비자와 광고주를 연결합니다.
이 재무 보고서의 특정 진술은 1995년 증권민사소송개혁법(Private Securities Litigation Reform Act of 1995)의 의미 내에서 "미래예측 진술"입니다. Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. 및 그 자회사(이하 "회사")의 성과 및 그러한 미래 예측 진술은 미래의 결과, 성과, 성과, 방향, 목표 및/또는 목표에 대한 명시적 또는 암시적 중대한 차이를 의미합니다."안내", "믿다", "예상하다", "추정하다", "추정하다", "예측하다", "목표", "목표" 및 이와 유사한 단어 및 표현은 이러한 미래 예측 진술을 지칭하기 위한 것입니다.또한 당사의 권장 사항, 전망, 장기 예측, 목표 또는 성과, 사업 계획 및 전략, 특정 시장 분석 프로세스, 전략, 유동성에 대한 우리의 기대는 미래 예측 진술입니다.이러한 진술은 미래 결과를 보장하지 않으며 특정 위험, 불확실성 및 기타 요인에 따라 달라질 수 있으며 그 중 일부는 당사의 통제 범위를 벗어나 예측하기 어렵습니다.
이 재무 보고서에 포함된 미래 예측 진술에 표현된 것과 다른 미래 결과를 초래할 수 있는 다양한 위험에는 약하거나 불확실한 글로벌 경제 상황과 관련된 위험 및 광고 지출 수준에 미치는 영향, 경제 인플레이션이 포함되지만 이에 국한되지 않습니다. .증가된 수준 및 이자율;운영 비용의 변동성;공급망 부족;예상 재무 결과 및 성장 목표를 달성할 수 있는 능력;우크라이나 전쟁과 같은 지정학적 사건과 그 세계적 의미;COVID-19 팬데믹이 우리 운영에 미치는 영향 및 일반 경제 상황의 지속적인 영향, 부채를 상환하고 운영 및 자본 지출에 자금을 조달할 수 있는 능력, 재무 상태에 대한 레버리지의 영향을 포함한 상당한 부채의 영향 경쟁을 포함한 수입, 산업 조건;지자체, 교통 당국 및 개인 집주인과 주요 계약을 체결하고 갱신할 수 있는 능력;기술 변화와 혁신;인구통계학적 및 기타 인구통계학적 변화근무 조건 및 관리 변경;프라이버시 및 데이터 보호와 관련된 규제 및 소비;정보 보안 위반.시스템 및 조치;법적 또는 규제 요건;특정 제품의 옥외 광고 제한;당사 자산의 전부 또는 일부의 매각 가능성을 포함하여 유럽에서의 당사 운영 및 자산에 대한 현재 전략적 검토의 영향;구조 조정 계획의 실행이 향후 처분, 인수 및 기타 전략적 거래에 미치는 영향, 지적 재산권 침해 청구, 우리 또는 공급업체에 대한 제3자의 횡령 또는 기타 침해 청구, iHeartMedia의 면책이 우리를 완전히 보장하기에 충분하지 않을 위험, 해외 사업의 위험;환율 및 환율 변동;우리 주식 가격의 변동;분석가 또는 신용 등급 강등의 영향;적용 가능한 뉴욕 증권 거래소 상장 기준을 지속적으로 준수할 수 있는 능력;당사 자회사가 당사에 배당금을 지급합니다.또는 부채를 상환할 수 있도록 자금을 할당하는 능력;비즈니스 관리의 유연성을 제한하는 부채 관리 계약에 포함된 제한 사항LIBOR의 단계적 폐지;관리 팀 및 기타 핵심 인력에 대한 의존성;투자자., 채권자, 고객, 정부 규제 기관 및 기타 이해 관계자의 지속적인 관심과 변화하는 기대, 그리고 증권 거래 위원회에 제출한 다른 문서에 설명된 기타 특정 요인.표시된 날짜 또는 날짜가 지정되지 않은 경우 이 손익계산서의 날짜를 기준으로 하는 이러한 미래 예측 진술에 과도하게 의존하지 않도록 주의해야 합니다.기타 주요 위험은 “포인트 1A.2021년 12월 31일 종료된 연도의 양식 10-K에 대한 회사의 연례 보고서를 포함하여 증권 거래 위원회에 제출한 회사의 서류에서 위험 요소”를 참조하십시오. 회사는 미래 예측 진술을 공개적으로 업데이트하거나 수정할 의무가 없습니다. 새로운 정보, 향후 이벤트 또는 기타의 결과로.